中國企業(yè)出海：機(jī)遇與挑戰(zhàn) ——嶺鵬研究院沙龍會(huì)（第二期）成功舉行

隨著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)演變,中國企業(yè)正積極探索更廣闊的視角來實(shí)現(xiàn)“走出去”的戰(zhàn)略,以期在國際競爭中取得新的突破。如何有效地“出海”參與國際競爭,已經(jīng)成為業(yè)界和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注和深入探討的重要議題。近日,上海交通大學(xué)中國發(fā)展研究院和嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院在上海交通大學(xué)徐匯校區(qū)共同舉辦了“嶺鵬研究院沙龍會(huì)(第二期)——中國企業(yè)出海:機(jī)遇與挑戰(zhàn)”?！皫X鵬研究院沙龍會(huì)”是一個(gè)小型研討活動(dòng),是由研究院和合作研究機(jī)構(gòu)共同組織,邀請研究者和實(shí)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)者圍繞某一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)議題進(jìn)行閉門研討,研討會(huì)的規(guī)模為20人以內(nèi)。本次沙龍為系列活動(dòng)的第二期,國聯(lián)證券研究所副所長包承超,向?qū)捇⒏苯淌趨⒓恿吮敬紊除垥?huì),和與會(huì)嘉賓分享了關(guān)于企業(yè)出海的獨(dú)特見解。

1.中國企業(yè)擴(kuò)張國際版圖已成趨勢,日本經(jīng)驗(yàn)或可借鑒

       包承超發(fā)表主題演講

國聯(lián)證券研究所副所長、首席策略分析師、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院專業(yè)碩士項(xiàng)目校外導(dǎo)師包承超作題為“企業(yè)海外建廠現(xiàn)狀驅(qū)動(dòng)因素及結(jié)果”的主旨演講。首先,他強(qiáng)調(diào)了中國企業(yè)出海過程中,可以借鑒日本當(dāng)年的出海經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)扶持政策。并從多個(gè)維度,如宏觀背景、貿(mào)易摩擦、內(nèi)需刺激、產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)整以及出海政策調(diào)整等方面,詳細(xì)闡述了中國企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)歷與日本企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)歷有許多相似之處。他指出,研究日本當(dāng)年的經(jīng)驗(yàn)對(duì)于中國企業(yè)現(xiàn)在的出海戰(zhàn)略具有重要的參考價(jià)值。同時(shí),他用多方面數(shù)據(jù)為證據(jù),指出中國去年產(chǎn)業(yè)外遷跡象明顯,海外建廠或成為新的發(fā)展模式,成為中國企業(yè)迎來“第二增長曲線”的重要力量。從中國企業(yè)海外建廠的長期趨勢來看,2010年以來,上市公司海外建廠逐步提速,尤其是疫情期間國外產(chǎn)能受限,中國企業(yè)迅速填充海外市場,2023年建廠數(shù)量創(chuàng)新高。

從海外建廠對(duì)企業(yè)的影響來看,海外建廠企業(yè)主要通過擴(kuò)張規(guī)模實(shí)現(xiàn)利潤的增厚。但總體來看,海外建廠企業(yè)的毛利率水平并未高于未建廠企業(yè),行業(yè)內(nèi)部可能存在分化。長遠(yuǎn)來看,從管理能力出發(fā),海外建廠企業(yè)營收規(guī)模大且管理費(fèi)用率低;從運(yùn)營能力出發(fā),海外建廠企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率高,應(yīng)收應(yīng)付周轉(zhuǎn)率趨勢較好;從營收和盈利視角來看,海外建廠企業(yè)2年內(nèi)能夠擴(kuò)大企業(yè)的營收規(guī)模,3年內(nèi)利潤增速有明顯優(yōu)勢。

從驅(qū)動(dòng)企業(yè)出海的因素來看,他指出隨著時(shí)間變化,企業(yè)海外建廠的核心驅(qū)動(dòng)因素權(quán)重也在改變,戰(zhàn)略類和市場類海外建廠一直是企業(yè)最為重要的目的;隨著中美貿(mào)易爭端的進(jìn)行,風(fēng)險(xiǎn)類的比例自2018年開始提升,企業(yè)規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)逐漸增強(qiáng);成本類的比例近年來也逐漸增加,側(cè)面反映了企業(yè)向東南亞地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的需求。

2.越南承接中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,勞動(dòng)供給可能成為瓶頸因素

     向?qū)捇l(fā)表主題演講

上海大學(xué)副教授、嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長、上海交通大學(xué)中國發(fā)展研究院特聘研究員向?qū)捇⒆黝}為“越南承接中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移潛力與挑戰(zhàn)”的主旨演講。向教授對(duì)中國企業(yè)出海的原因和越南的投資環(huán)境進(jìn)行了深入分析。向教授認(rèn)為,企業(yè)選擇出海的原因有兩方面。一方面,由于國內(nèi)制造業(yè)的快速發(fā)展和競爭優(yōu)勢,企業(yè)主動(dòng)出海以拓寬市場。另一方面,貿(mào)易戰(zhàn)的影響確實(shí)是加速企業(yè)外遷的最重要因素,但這其中又分為兩種類型的企業(yè),如蘋果、三星因產(chǎn)業(yè)鏈要求被動(dòng)遷移至越南,而追求更低的關(guān)稅成本主動(dòng)外遷的企業(yè)也有不少。至于國內(nèi)常提到的越南勞動(dòng)力成本的優(yōu)勢,他強(qiáng)調(diào),雖然越南的勞動(dòng)力成本相對(duì)較低,但是優(yōu)勢并不明顯。首先,從單位小時(shí)勞動(dòng)力成本來看。由于越南的物價(jià)水平較低,且工人們沒有購房的生活壓力,他們通常都比較“躺平”,普遍不愿意加班,堅(jiān)持五天八小時(shí)工作時(shí)間。拋開國內(nèi)工人加班所得報(bào)酬來比較,越南和國內(nèi)工人收入差不多,這些因素使得越南單位時(shí)間的勞動(dòng)力成本已經(jīng)和國內(nèi)接近。其次,從勞動(dòng)力供給的潛力來看,越南勞動(dòng)供給潛力很有限,隨著更多的企業(yè)走出去,越南勞動(dòng)力的供應(yīng)不足的問題很快會(huì)成為中國企業(yè)出海到越南的一個(gè)發(fā)展瓶頸。向教授指出,越南的人口數(shù)量大約為一個(gè)億,許多年輕人都生育兩個(gè)或以上的孩子,這為未來的勞動(dòng)力供應(yīng)提供了保證,但隨著遷入的企業(yè)變多,勞動(dòng)力成本的上漲已經(jīng)很明顯。第三,越南長距離遷移的勞動(dòng)力比較少,工廠的一線工人幾乎都來自60公里以內(nèi)的地區(qū),遠(yuǎn)距離遷徙很少見,這可能會(huì)導(dǎo)致集聚優(yōu)勢和勞動(dòng)力供給之間產(chǎn)生沖突。第四,管理人才在越南短缺的狀況比較明顯,其成本已與中國相當(dāng)。隨著人工智能的發(fā)展,機(jī)器可能會(huì)替代中低端工程師,這將導(dǎo)致管理人才和一線操作工人的需求越來越大。

從營商環(huán)境來看,越南的招商引資環(huán)境和中國相似,但其法律更偏向歐美法系,對(duì)人權(quán)和勞動(dòng)保護(hù)更為重視。越南對(duì)中國企業(yè)的態(tài)度較為友好,尤其是北部地區(qū),由于地理位置的親近,很多人都會(huì)中文。

對(duì)于國內(nèi)關(guān)于企業(yè)搬遷到越南可能導(dǎo)致中國產(chǎn)業(yè)空心化的擔(dān)憂,向教授提出了不同的觀點(diǎn)。他認(rèn)為,中國的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢仍然明顯,遷出的主要是末端環(huán)節(jié),國內(nèi)的企業(yè)可以利用全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,做“上游”的生意,牢牢把握經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn),應(yīng)對(duì)企業(yè)出海的問題。在政策建議方面,向老師強(qiáng)調(diào),不鼓勵(lì)但也無需刻意限制制造業(yè)企業(yè)外移,額外增加企業(yè)成本;外交上,要更加注重保護(hù)海外華企的正當(dāng)利益;國內(nèi)要繼續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境,確保政策一致性并且回到經(jīng)濟(jì)發(fā)展上來,強(qiáng)化政府干預(yù)經(jīng)營的法制要求;進(jìn)一步發(fā)揮勞動(dòng)力優(yōu)勢,重視靈活用工市場在“柔性制造”中的優(yōu)勢,釋放制造業(yè)勞動(dòng)力,充分提高服務(wù)業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)提高收入。總的來說,向教授認(rèn)為,中國企業(yè)在越南的發(fā)展既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn),需要根據(jù)自身的戰(zhàn)略目標(biāo),做出合理的決策,并持續(xù)優(yōu)化其出海策略。

3.中亞中國企業(yè)迅速擴(kuò)張,未來機(jī)會(huì)在何方?

   會(huì)場視頻連線袁仲

會(huì)上,現(xiàn)場還視頻連線了遠(yuǎn)在烏茲別克斯坦 Car Zhonghua的汽車經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人袁仲。他指出,中國汽車企業(yè)在中亞的出海步伐正在加速,這主要得益于國內(nèi)產(chǎn)能提升所帶來的生產(chǎn)成本降低,從而形成了國際競爭優(yōu)勢。由于國內(nèi)市場龐大,汽車行業(yè)的技術(shù)迭代速度非常快,進(jìn)一步提升了其技術(shù)優(yōu)勢。

同時(shí),由于國內(nèi)汽車企業(yè)競爭激烈,出海也是為了加速消耗庫存。從整體市場潛力來看,中亞地區(qū)相對(duì)于中國較為落后,其人均GDP和中國2006年的水平相似,但某些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度與中國九十年代相當(dāng),因此存在較大的發(fā)展空間。而且,中亞地區(qū)對(duì)中國企業(yè)的投資持歡迎態(tài)度。然而,中亞五國的總?cè)丝趦H有8000多萬,因此當(dāng)前的市場規(guī)模有限,特別是汽車行業(yè)已經(jīng)達(dá)到飽和狀態(tài),利潤空間正顯示出逐年下降的趨勢。隨著更多企業(yè)的進(jìn)入,利潤空間可能會(huì)進(jìn)一步受到壓縮,甚至有些經(jīng)銷商已經(jīng)出現(xiàn)了虧本銷售的情況。

在勞動(dòng)力方面,低端制造業(yè)勞動(dòng)力供應(yīng)充足,這在工人的工資上有所體現(xiàn),例如在塔吉克斯坦,勞動(dòng)力的平均工資介于每月1200到2000人民幣之間。然而,高端技術(shù)人才則相對(duì)稀缺,即使有足夠的資金,也不一定能夠招聘到合適的人才。

袁仲還提到,對(duì)于中國企業(yè)來說,中亞的營商環(huán)境并不完全理想。中亞地區(qū)的政治制度既不同于中國,也不同于西方國家,其政治運(yùn)作幾乎呈現(xiàn)出家族式的特征,重要的產(chǎn)業(yè)都有主要政治家族的成員參與其中。然而,政府官員對(duì)中國人持較友好態(tài)度,且由于中亞地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處于初級(jí)階段,存在許多機(jī)遇。從當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r來看,餐飲業(yè)和商場業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,居民消費(fèi)市場需求旺盛。同時(shí),基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)電商以及房地產(chǎn)開發(fā)都顯示出強(qiáng)勁的需求。中國與中亞地區(qū)的貿(mào)易品價(jià)格差異大約在3至8倍之間,這為商業(yè)發(fā)展提供了眾多機(jī)遇。

對(duì)于向?qū)捇⒔淌谔釂柕摹爸圃鞓I(yè)出海對(duì)中國國內(nèi)就業(yè)的長期和短期影響”,袁仲表示,隨著中國企業(yè)加速出海,短期內(nèi)可能會(huì)對(duì)國內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生積極影響,但從長遠(yuǎn)來看可能存在負(fù)面影響。在當(dāng)前階段,出海到中亞的企業(yè)以貿(mào)易為主,這擴(kuò)大了國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的國際市場,對(duì)促進(jìn)國內(nèi)就業(yè)有所幫助。然而,從長期來看,中亞地區(qū)的勞動(dòng)力和能源成本遠(yuǎn)低于國內(nèi),企業(yè)海外建廠的成本優(yōu)勢顯著,這可能會(huì)對(duì)國內(nèi)就業(yè)崗位產(chǎn)生影響,尤其是制造業(yè)的轉(zhuǎn)移會(huì)使得對(duì)低技能勞動(dòng)者的需求轉(zhuǎn)移到國外。他建議,為了解決就業(yè)問題,國內(nèi)還需要大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。

4.中國企業(yè)出海背后的真實(shí)情況是怎樣的?

譚曉倫發(fā)表出海經(jīng)營企業(yè)經(jīng)驗(yàn)看法

參與本次沙龍的浙江錦昌倉儲(chǔ)有限公司董事長譚曉倫,長期在中美之間往來,目前也在布局墨西哥市場。譚曉倫指出,很多中國的中小企業(yè)出海是被迫的。國內(nèi)市場競爭激烈,很多企業(yè)只關(guān)注市場份額,而忽視了利潤空間,結(jié)果只能通過壓低價(jià)格來爭奪市場份額,使得企業(yè)生存困難,不得不出海尋找新的發(fā)展機(jī)會(huì)。他進(jìn)一步指出,相比國內(nèi),在美國的海外企業(yè)運(yùn)營成本確實(shí)較低。首先,美國企業(yè)需要承擔(dān)的社保費(fèi)用很低,國家聯(lián)邦法定的社保繳納比例為15%,個(gè)人和公司各占一半。這與中國企業(yè)需要繳納高額社保費(fèi)用形成鮮明對(duì)比。

其次,美國的服務(wù)業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢巨大,諸如企業(yè)運(yùn)營過程中的消防、安全、報(bào)稅、企業(yè)各類保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)都可以交給第三方服務(wù)企業(yè)運(yùn)營,并且市場上第三方企業(yè)可供選擇比較多,第三方服務(wù)企業(yè)對(duì)接政府各項(xiàng)事宜,企業(yè)只需配合完成第三方的各項(xiàng)檢查和整改事項(xiàng)。如果企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)問題或者風(fēng)險(xiǎn),政府只會(huì)對(duì)第三方進(jìn)行處罰和罰款,不會(huì)影響到企業(yè),通過第三方服務(wù)企業(yè)的制度,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)移到第三方,第三方通過發(fā)達(dá)的商業(yè)保險(xiǎn)去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),這些制度極大地降低了企業(yè)的運(yùn)營成本和精力投入?？偟膩碚f,盡管在美國,土地是私有的,海外建倉的租賃費(fèi)用和機(jī)械設(shè)備租賃費(fèi)用都比國內(nèi)高,工人工資也相對(duì)較高,但是整體運(yùn)營成本計(jì)算下來,仍然比國內(nèi)低,中小企業(yè)在美國經(jīng)營的壓力相對(duì)較小。這些觀察和經(jīng)驗(yàn)對(duì)于計(jì)劃出海的中國中小企業(yè)具有重要的參考價(jià)值,也為我們理解中國企業(yè)出海背后的真實(shí)情況提供了新的視角。

5.為企業(yè)對(duì)話提供機(jī)會(huì),暢談實(shí)戰(zhàn)方略

隨后,圓桌討論由嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長向?qū)捇⒅鞒?各位與會(huì)嘉賓結(jié)合“中國企業(yè)出海:機(jī)遇與挑戰(zhàn)”的主題,圍繞企業(yè)出海當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力市場情況,海外營商環(huán)境,企業(yè)出海的經(jīng)營成本等等熱點(diǎn)議題展開進(jìn)行了充分討論。

嘉賓對(duì)話:分享各自經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)出海提供策略

國內(nèi)某跨境電商企業(yè)負(fù)責(zé)人在沙龍會(huì)議上分享了公司在東南亞電商市場的經(jīng)驗(yàn)。他指出,他們的核心策略是在東南亞市場建立本地倉庫,并通過Shopee和TikTok等第三方平臺(tái)創(chuàng)建多店鋪進(jìn)行銷售。其表明,他們公司主要銷售的是一些低價(jià)商品,大部分來源于中國的過剩產(chǎn)能,這些商品的毛利率在當(dāng)?shù)厥袌鲚^為可觀,其中頭部店鋪每月銷售額可達(dá)到幾十萬人民幣。他指出,這種模式在越南和菲律賓市場表現(xiàn)尤為出色。同時(shí),也談到了電商模式的選擇問題。他認(rèn)為,由于成本等因素,Temu的全托管模式在東南亞市場的優(yōu)勢并不明顯,而Shopee的表現(xiàn)則超過了Temu。

思科(中國)有限公司的劉新宇近日在沙龍會(huì)中分享了公司為出海企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)解決方案的情況,他以最近與某國有企業(yè)在我國一帶一路上的項(xiàng)目為例,說明了思科如何幫助企業(yè)更新其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)架構(gòu)。為了能更好地體現(xiàn)其應(yīng)用價(jià)值,劉新宇還強(qiáng)調(diào),思科的服務(wù)比較適合有海外投資,如建廠、辦公室或分支機(jī)構(gòu)的具備一定規(guī)模的企業(yè)。從思科的業(yè)務(wù)范圍也能看出中國企業(yè)海外擴(kuò)張的全球分布情況,其網(wǎng)絡(luò)服務(wù)格局與中國企業(yè)出海布局較為吻合,且在東南亞市場的業(yè)務(wù)占比較高。

陽春美分享了其公司在東南亞,特別是緬甸的電力投資經(jīng)驗(yàn)。由于緬甸的基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后,其原先所在公司與一家國有能源企業(yè)合作,投資并建設(shè)電廠,為當(dāng)?shù)靥峁┓€(wěn)定的電力供應(yīng)。他們也在泰國成立分公司,開展電力項(xiàng)目和智能交通系統(tǒng)項(xiàng)目。在聽過包承超的報(bào)告后,陽春美深有感觸地談到了中資企業(yè)協(xié)會(huì)在幫助中國企業(yè)出海方面的重要作用。她分享了自己的親身經(jīng)歷,強(qiáng)調(diào)了中國在東南亞各國的中資企業(yè)協(xié)會(huì)為中國企業(yè)在海外提供了重要的支持和資源共享平臺(tái)。然而,陽春美也指出,中資企業(yè)協(xié)會(huì)在推動(dòng)企業(yè)更好地出海發(fā)展方面,還存在很大的提升空間。

這些經(jīng)驗(yàn)和觀點(diǎn)提供了寶貴的參考,對(duì)于理解中國企業(yè)在東南亞市場的挑戰(zhàn)和機(jī)遇具有重要的意義。

最后,向?qū)捇⒃洪L為圓桌論壇上的發(fā)言作了總結(jié),并對(duì)各與會(huì)嘉賓的來臨和分享表示了感謝。